⏱️ Leitura de 6 minutos. Inspire-se nos passos que viraram o jogo e descubra, com nosso Raio-X de Recuperação, se a sua recuperação financeira precisa da via judicial.
Nota rápida
Chamamos de recuperação financeira todo o processo de devolver liquidez ao negócio — da renegociação extrajudicial à Recuperação Judicial (RJ). Este case mostra quando a RJ se torna o passo decisivo.
1. Panorama antes da crise
| Indicador (2023) | Valor |
|---|---|
| Receita anual | R$ 68 mi |
| EBITDA | R$ 6,1 mi (margem 9 %) |
| Dívida bancária | R$ 22,4 mi (3,7× EBITDA) |
| Passivo fornecedores | R$ 4,8 mi |
| Índice de pontualidade (clientes) | 72 % |
Juros em alta, frete abaixo do custo em alguns contratos e atrasos de grandes embarcadores criaram efeito dominó.
2. Linha do tempo
| Mês | Ação-chave | Resultado |
|---|---|---|
| Mar/24 | Raio-X e fluxo de caixa | Identificou déficit em 10 semanas |
| Abr/24 | Standstill administrativo (60 dias) | Suspensão de R$ 7 mi em parcelas |
| Jun/24 | Medida Cautelar concedida em 36 h | Bloqueio de R$ 1,1 mi evitado |
| Ago/24 | Pedido de Recuperação Judicial | Stay period 180 dias |
| Out/24 | Plano apresentado: deságio 40 %, 60 parcelas | Credores bancários aceitaram por maioria |
| Jan/25 | AGO homologou plano | Passivos reduzidos em R$ 20,1 mi |
| Abr/25 | Captação DIP Finance R$ 5 mi a CDI+3 | Renovação de frota |
3. Estratégias vencedoras
a) Separar unidades rentáveis
Criação de Unidade Produtiva Isolada (UPI) para contratos de frete com margens > 18 %. Protegeu receitas estratégicas e viabilizou o DIP.
b) Deságio agressivo com contrapartida ESG
Credores aceitaram 40 % de haircut porque o plano incluía meta de reduzir emissões em 15 % via veículos Euro 6, financiados pelo DIP.
c) Governança e transparência
Relatório mensal (ERP + Power BI) enviado ao Comitê de Credores evitou desconfiança e pedidos de convolação em falência.
4. Números após 12 meses
| Métrica | Pré-RJ | 12 m Pós-RJ |
|---|---|---|
| Passivo bancário | R$ 22,4 mi | R$ 9,8 mi |
| Margem EBITDA | 9 % | 14 % |
| Prazo médio fornecedores | 22 dias | 38 dias |
| Frota Euro 6 | 0 caminhões | 26 caminhões |
5. Lições aplicáveis à sua recuperação financeira
- Diagnóstico objetivo: use o Raio-X antes de escolher a rota.
- Fôlego estratégico: standstill ou cautelar primeiro; RJ se necessário.
- Plano com história: metas ESG / inovação engajam credores.
- Transparência gera confiança e aprova assembleias.
- DIP Finance é viável mesmo para empresas mid-market — se a UPI estiver clara.
FAQ rápido
Esse deságio de 40 % é comum?
Média histórica é 30–35 %; cases bem documentados conseguem mais.
Preciso criar UPI para aprovar o plano?
Não, mas isolar valor aumenta a confiança dos credores.
Transportadoras pequenas podem entrar em RJ?
Sim, desde que provem viabilidade econômica. Já assessoramos empresas com faturamento de R$ 8 mi/ano.
Conclusão: de líder de mercado para parceira da sua virada
Com mais de 15 anos de atuação em reestruturação o Lima Advogados conduziu dezenas de casos como o que você acabou de ler. Nossa experiência prática, aliada a dados e governança, garante soluções realistas e implementáveis — não apenas teoria.
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Referências
- Processo nº 115XXXX‑79.2024.8.26.0100, 1ª Vara de Falências, SP.
- Relatórios mensais de gerenciamento judicial, jan.-abr. 2025.
- Lima Advogados, base interna de performance (2023‑2025).
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