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Nota rápida
Este guia mostra a primeira grande alavanca da recuperação financeira: negociar prazos, juros e garantias antes de partir para medidas judiciais como a Medida Cautelar ou a Recuperação Judicial.
Por que negociar antes de ir a juízo
No artigo anterior explicamos 5 sinais de que a dívida bancária ameaça a sua recuperação financeira. Se você identificou dois ou mais alertas, há uma janela valiosa: obter 60 dias de respiro sem acionar o Judiciário. Estatisticamente, acordos administrativos economizam até 25 % em custos quando comparados a uma recuperação judicial precipitada.
Objetivo deste guia: mostrar, em 5 passos, como firmar um Standstill Agreement que suspende cobranças por dois meses enquanto estruturamos o plano definitivo.
Pré-requisitos para sentar à mesa
- Fluxo de caixa projetado (13 semanas).
- Mapa de passivos por garantia e urgência.
- Narrativa de crise: causas → impactos → plano.
- Decisor presente (CEO/CFO com poder de assinatura).
Dica: Anexe o relatório do Raio-X de Recuperação para demonstrar transparência aos credores.
Os 5 passos para garantir 60 dias de fôlego
1. Diagnosticar e priorizar (Dia 0–2)
Liste contratos, garantias e classifique em Críticos (bancos com covenants quebrados) e Estratégicos (fornecedores vitais).
2. Construir proposta win-win (Dia 3–5)
Simule três cenários de caixa e converta o ganho de tempo em números: “reduz DSCR de 1,2 × para 1,6 ×”.
3. Apresentar com dados (Dia 6–10)
Envie one-pager com resumo financeiro, proposta e plano de corte de custos. Mostre planilha aberta.
4. Ajustar e formalizar (Dia 11–14)
Recalibre objeções e consolide em term sheet – mas mantenha carência de 60 dias como ponto inegociável.
5. Assinar o Standstill Agreement (Dia 15–21)
Documento de 3 páginas, assinado digitalmente. Cláusulas-chave: pausa execuções, manutenção de garantias, confidencialidade, prazo 30 + 30 dias, gatilho para Medida Cautelar.
Erros que custam caro para recuperação financeira
| Erro | Impacto | Como evitar |
|---|---|---|
| Negociar credor por credor | Cross default, jogo de empurra | Proposta pro rata para todos no mesmo dia |
| Prometer receita irreal | Perde credibilidade em 30 dias | Use projeção conservadora |
| Ignorar fornecedores vitais | Operação para | Reserve caixa semanal para eles |
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Spoiler do próximo artigo ⏭️
Se um credor não aceitar o standstill, existe a Medida Cautelar Empresarial, capaz de suspender execuções em 48 h. Falaremos dela na próxima semana.
Referências
- Instituto Brasileiro de Estudos Financeiros — Relatório de Custos em Reestruturações, 2024.
- Lima Advogados — “5 Sinais de Risco à Recuperação Financeira” (blog, 2025).
Aviso legal: Conteúdo informativo; não substitui consultoria jurídica personalizada.
Lima Advogados • Núcleo de Reestruturação & Insolvência
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